O que é Data de referência
O último pregão em que pelo menos 80% dos fundos já entregaram o informe diário à CVM; é onde toda janela do ranking termina.
A CVM recebe os informes diários com um ou dois dias úteis de atraso: o pregão de ontem costuma ter 85% dos fundos, o de hoje quase nenhum. O ranking termina no último pregão com pelo menos 80% de cobertura, e cada fundo entra com a última cota dele até essa data (no máximo 7 dias antes).
As janelas são corridas, de data a data: "6 meses" vai da primeira cota em ou depois de "data de referência menos 6 meses" até a data de referência. É a mesma convenção dos comparadores de mercado. A retrospectiva mensal, por ser de mês-calendário, usa o mês de referência: o último em que pelo menos 90% dos fundos do mês anterior já reportaram.